"Okay" meinst du und reibst dir die Hände."Dann kauf ich mir einen Goldminenfond und ein paar Goldmünzen und ..."

Stop! Schau noch einmal zurück auf die Tabelle,die dir die Unterschiede zwischen physisches Gold und Goldminenfonds zeigte.Was fiel dir auf?

Ganz klar:Goldminenfonds sind mit Vorsicht zu geniessen.Ein Fond ist ein Sammeltopf mit Aktien.Du investiert dein Geld also in verschiedenen Aktien von Goldminenunternehmen, nicht in Gold! Wo die Minen liegen und welche es sind,ist schnurzpiepegal.Der Fondsmanager weiss darüber besser Bescheid,als du in 10 Jahren lernen kannst.

Darum hör nicht auf Neunmalkluge,die auf verschiedenen Websites und Foren "heisse "Tipps" von sich geben,das die Goldminenaktie XY demnächst abgehen wird wie Lumpi.Lass die Finger von Goldaktien.Das Risiko ist immens! Ein Goldminenfonds streut das Risiko viel effektiver und die Rendite langfristig besser.

Der Goldminenmarkt ist sehr nebulös.Insiderkenntnisse und Connections spielen eine grosse Rolle.Auschlaggebend ist die Erfahrung des Fondmanagers,der den Fond leitet und Gewinne erzielen soll.Auch sollte man einen grossen Goldfond wählen.Ein kleiner Fond eiert häufiger in unsicheren Perioden wie besoffen herum und wird schneller dichtgemacht,wenn er dauerhaft Verluste einfährt.

Empfehlenswert und seit Jahren führend ist der von  den Goldveteranen Evy Hambro (Der "Midas-Mann") und Graham Birch geleitete World Gold-Fond von Merill Lynch.Er ist der grösste Goldfonds der Welt,ist relativ schwankungsarm und hat eine sehr gute Performance.Der Fond schlägt den Goldminen-Index regelmässig,zuletzt um 19,6%.

Beide Manager investieren in grosse Goldminengesellschaften,wobei die 10 wichtigsten etwa 57% des Fonds ausmachen.Insgesamt besteht der Fondstopf aus 60 Werten.Kanada,China,Afrika und Australien sind die gewichtigsten Länder.Nebenbei sind auch andere Edelmetalle beigemischt wie Kupfer oder Silber.Es gibt den Fonds in mehreren Variationen.Ich empfehle den in EURO geführte Variation (Gold wird aber immer in US-Dollar abgerechnet):


Und nun die wichtigen Unterschiede zum physischen Gold:

• Investition in Goldminenwerte,nicht in Gold!
• Der Gewinn wird in US-Dollar ausgewiesen (Währungsrisiko).
• Die Gesellschaften zeigen stark schwankende Umsätze (Unternehmensrisiko).
• Schwankungen sind höher als bei einer Anlage in physischen Gold (Goldbarren,Münzen).Kursbewegungen des Goldpreises sorgen bei den Goldminenfonds für kräftige Ausschläge nach oben oder unten.
  
• Minenaktien legen im Verhältnis bis zu 3 mal höher zum Goldpreis zu.Man spricht von einer sogenannten "Hebelwirkung."  
  
  Beispiel: Wenn der Goldpreis pro Unze um 10% zulegt,dann steigt der Goldminenfond gewöhnlich um 30%.Und :Je höher der Goldpreis,desto geringer die Hebelwirkung bei Goldminen!  Der Hebel schwächt sich umso mehr ab,je mehr der Goldpreis steigt.
  Grund: Die Minengesellschaften haben feste Abbaukosten,so das ein Plus beim Feingold die Gewinne um 30 bis 50% steigen lassen.
  
• Umgekehrt wird eine Teufelsfahrt daraus:Der Goldpreis kann stabil sein,aber die Minenwerte rauschen um den Faktor 3 bis 5 in den Keller.Genauso wenn der Wert des Feingoldes um 10% sinkt.Der Goldminenfonds sackt somit um 30% bis 50%  ab! Du kannst dir also auch hochgradige Verluste einhandeln! Kurzum:Der Hebel wird dir zum Fallbeil!
• Die Verwandschaft zu Aktien ist nicht zu übersehen.

Merke:Ein Goldminenfond schützt nicht vor der galoppierenden Inflation!!! Es sind Aktien.Sie sind sehr schwankungsintensiv.Das Rückschlagspotential ist enorm.Der Kaufer ist nicht in Gold investiert und handelt spekulativ.

Quellen: http://ww.fondsweb.de

Hier ein typisches Beispiel,wie ein Goldminenfond reagiert,wenn ein Börsencrash stattfindet.Am "Schwarzen Montag" 21.Jan.2008 rauscht der DAX 15% in die Tiefe (blasse Linie).Hektisch verkaufen nervöse Börsianer alles,was nach Aktie riecht,um ihre Verluste zu begrenzen,so auch die Goldminenanteile.Auch der World Gold-Fond von Evy Hambro erleidet herbe Verluste (blaue Linie),fängt sich aber wieder.Daran sieht man ein hervorragendes Management.

Daher steck nicht mehr wie 5 bis 10% deiner Geldreserven in einem Goldminenfond! Bei einem globalen Finanzcrash ist das Risiko gross,dass der Goldminenfond genauso stark in den Keller rasselt wie der Aktienmarkt!

Das hängt stark vom Markt ab und der Psychologie der Massen.Keiner weiss wirklich genau,wie die Menschen in Panik reagieren.Daher habe ich in der Tabelle drei ??? gemacht.

"Stell doch einmal den Goldminenfond mit physischen Gold gegenüber.Dieser Chart wäre sehr interessant!" sagst du.


Hier siehst du die unterschiedliche Reaktion eines Goldminenfonds (World Gold blaue Linie) mit physischen Gold am  "Schwarzen Montag" 21.Jan.2008.Das Feingold steigt in Crashphasen,während der Fond Verluste erleidet.Die Rückschläge fallen  beim Gold viel gemässigter aus (siehe auch Woche am 10.12.07).Hier wird deutlich,das Gold in Krisenzeiten steigt,während Aktien sinken.

Erlittene Verluste bei einem Goldminenfond sind schwerer aufzuholen als bei einem Engagement in physischen Gold.Das zeige ich dir auf der nächsten Seite...